前几天，推演过未来全球会进入“降息潮-AI潮-失业潮”的三角循环。
这个循环会打破以往的一系列经济学认知，降息潮不仅不会带来就业，而会带来大规模失业，失业潮不仅不会敦促国家和企业保就业，而是会加注发展AI，AI潮引发的经济过热不仅不会促使央行加息，而是会继续降息。
在这个全球大气候的循环之内，AI领域也正在进入一个小气候循环，我们以OpenAI、Oracle、NVDIA三家头部企业来举例：
1、OpenAI通过长期合同向Oracle购买海量的计算资源，
2、Oracle为了满足OpenAI的需求，跟NVIDIA签署长期协议购买海量AI芯片，
3、NVDIA为了让Oracle能够持续购买AI芯片，则会海量投资OpenAI。
资本市场方面，Oracle拿到OpenAI巨额订单，估值上升，NVDIA拿到Oracle巨额订单，估值上升，OpenAI拿到NVDIA投资，估值上升。
订单方面，OpenAI扩产带动Oracle扩产，Oracle扩产带动NVDIA扩产，NVDIA扩产带动OpenAI扩产，为AI的发展提供源源不断的算力。
三巨头只要有一家不停，就会带动着其他两家继续滚雪球，然后三巨头再拿饱含着市梦率的股票，利用特朗普降息带来的流动性，不断的从市场上举债和募资获得廉价的资金，继续投入到AI内循环当中。
这是很恐怖的一种玩法，资本可以借助政府为新产业发展提供的流动性和政策容忍度，迅速形成一个动物园式的大生态，形成超级垄断巨头。
互联网历史上，十年前有一个姓贾的想这么搞，失败了，五年前有一个姓马的想这么搞，也失败了，几个月前又有一个姓“马”的想这么搞，最终被赶出了白宫。
纵观过去半个世纪，只有三十年前一个叫比尔的人成功了，当时的那个三角联盟，叫Wintel，
Microsoft的Windows扮演OpenAI的ChatGPT角色，负责代码，类似于大脑，
Intel扮演NVDIA的角色，负责芯片和计算，类似于心脏，
Dell扮演Oracle的角色，负责整合和销售，类似于躯体。
三者组合起来，再融合一些边角企业，就形成了PC时代的完整体。
在商业领域，Wintel联盟实质上的技术辛迪加式垄断，将一众实力强大的竞争对手击败，Apple、AMD、IBM一个个优秀的企业在PC垄断面前几无还手之力，哪怕如才华如乔布斯也需要等到移动互联网时代才能翻身。
在特朗普的主导下，OpenAI、Oracle、NVDIA的新一代辛迪加一旦形成，那么很可能也会在AI领域形成碾压的局面，三家通过联手倾销和标志统一，会将一众竞争对手踢出牌桌。
默许放任放纵辛迪加垄断的美国政府，自然也拿到了好处。
30年前，借助Wintel的统一标准，大幅降低了电脑的成本，推动了全球信息化普及，全球企业和个人沟通协作成本的大幅降低，推动了跨国企业的扩张、全球贸易与全球供应链的形成，缔造了后冷战时代的美国霸权。
30年后，借助OON的统一标准，将会大幅降低AI的成本，推动全球人工智能技术的普及，美国标准的智能AI、智驾车、机器人、生物科技，将会推动新一轮跨国企业大洗牌，建立新时代的美国霸权。
基于这个底层逻辑的变化，很多国家和政治集团都开启了U转，特朗普毫不在乎缔造美国霸权的全球贸易开启独立日关税战，支持民主党的科技巨头们转向支持不搞反垄断的特朗普，马儿们连带贾跃亭垂死病中惊坐起，前几年还被芯片卡脖子的中国近期对美国芯片企业又是反垄断又是反倾销…….
毕竟，站在统治阶级的角度，这个世界怎么运行是非常清晰的。
我们用世界首富Oracle老板埃里森的视角来看，对标Dell在Wintel联盟中扮演的IT整合与销售渠道角色，目前数据B端王者的Oracle还是不够格的，OON联盟背后的金主们必须要击败马斯克，拿下并融合C端王者Tiktok，才能成为未来庞大AI衍生品的销售渠道。
我们用世界首富Tesla老板马斯克的视角来看，他要凑齐Wintel联盟，就要有对标Windows/OpenAI的xAI，对标Microsoft的Macrohard；为了有对标Dell/Oracle+Tikok的能力，就需要在拥有Starlink的基础上收购Twitter；至于他的核心企业硬件端的Tesla，则跟Intel/NVDIA类似，必须要具备碾压同行的综合实力才能制定行业标准。
更不要说世界首富Microsoft老板盖茨，是最早投资OpenAI的大股东，意图复制微软的成功，开启AI新时代的垄断。
世界的游戏规则就是这样的，美国唯一对手的中国接下来会怎么走，资本市场怎么玩，几乎可以说是明牌，为了挑战美国的AI新霸权，跟上一个十年类似，在OON的每一个领域中国都要决选出和重组出能跟美国掰手腕的AI康采恩。
而资本市场的任务，就是帮助AI时代的企业融资和重组，允许“梯云纵”，形成中国的OpenAI，中国的NVDIA，中国的Oracle/Tiktok，当然，也还有中国的Tesla全家桶。
