不知不觉，2026年过去了一半，这半年大A走出了K型分化的极端行情，除了抱团的科技票，其余品种，几乎不分青红皂白都被乱杀了一通。 存在必有其合理性。 这波科技大涨背后的逻辑是中美在AI领域的博弈。 全世界的钱和资源就那么多了，中美联手搞新经济，剩下的那些国家都只能在旧经济的坑里爬，也许只有像韩国这样体量小，一开始就摆正心态甘当辅助的还能在这波科技革命里分一杯羹。
6月29日，韩国总统韩国总统李在明正式公布“三大超级项目”国家投资战略，总投资给干到了1.5万亿美元，您也别问为啥这么猛，反正人家已经全国加杠杆梭哈了，当然了，小韩还是很鸡贼的，知道自己的优势在存储，这波打算往死里卷存储的产能，好吃下更多AI时代的市场份额。 大事件必然会反过来刺激到市场的。 有意思的是六月份懂王跟波斯签订了一份堪慈禧太后的屈辱停战协议，虽然最后美帝方面似乎有所反悔，没事又去撩几下波斯，但这也掩盖不了美帝的拉胯。 一个武力值如此拉胯的全球霸主，凭什么镇住全球，继续吃霸业红利呢？ 最后答案必然是加大在科技这一块的投入，必须在AI竞争里对全球形成优势。 所以6月份估值巨无霸SpaceX被一路绿灯抬进了资本市场，一进场就被纳入到了纳斯达克指数，当然了，这也给纳斯达克造成了一定的损失，最近纳斯达克走得那是明显的弱下来了，很多人都在观望，也是不愿意当这个冤种。 但现在的问题是在一轮轮的各种推广和普及之后，全世界都明白AI是未来的生产力基础。 投资都是在投未来，现在很多看起来优秀的资产，在未来发展面前，有可能迅速贬值，比如说从前很火的老车企们，德国的三巨头，日本的两个田，在电动车时代，已经被打得节节败退了。
3月份开始的美伊战争，霍尔木兹海峡海峡被封，全球遭遇能源危机，到处都在抢购中国电车，作为一个电车使用者，我是真心没办法用油车的，没用过还罢了，用惯以后，你会发现，这都不是一个时代的产物。 车如此，那么代表更大变化的，可以被AI赋能的一切，是不是更是如此？ 当你读到这里，由此对未来产生了一点焦虑，那就对了，世界上的大资金都会有这种顾虑，那么好，应该怎么对抗焦虑呢？当然是积极的去拥抱投资AI代表的未来科技，即便自己没那个技术能力，好歹多少要占个坑位。 所以你看全球的资本市场都往这个方向在走。 美股在3月份之后，指数屡创新高，虽然SpaceX骚操作引发市场各种质疑，但在未来这张大饼面前，全球投资者还是捏着鼻子认了，美股跌了几天，又能继续上涨。 投资未来，很显然，小小一个韩国即便ALL IN AI都不够瞧的，想吃大肉，必须跟紧中美两大瓢把子。 美帝几十年的科技霸权不是白拿的，又有金融霸权、舆论霸权在手，全球资金还是会优先选择美国的科技公司，这从美股巨无霸们的估值就能看出来。 基于这个角度看，你就会明白，美联储不管如何蹦跶，怎么口嗨喊鹰，它都不敢也不可能去戳破所谓美股的AI泡沫。 真要戳破了，请问美帝要拿什么画AI的大饼？ 好多做硬件的投资者一开口就是XXX需求如何如何，那么你有没有想过这个需求是从何而来的？ 因为美帝资本们只要摆出一副我要全面拥抱AI的姿态，立刻就能在资本市场上拿到结果，表演越到位，结果拿得越好，于是形成了一个疯狂烧钱的漩涡，大家都在被裹挟其中，即便有泡沫，即便知道这样做在财务数据上过于冒险，大家也都停不下来。 但如果资本市场突然有一天腻味了这个故事呢？ 你在AI上投了也拿不到正反馈，反倒被投资人揪着资本开支过大的风险不放，请问所谓的投资意向还能有吗？ 美帝资本都是非常现实的，一旦AI泡沫有显化的风险，马上各种该砍不该砍的投入都会立刻停止，所谓的硬件需求无限立刻就要崩了。
全世界一看到这个情况又会怎么想？ 这不像2000年世纪初，当初老美即便互联网泡沫破裂，底子还摆在那里，互联网的泡沫只是被盈利模式连累，但好处大家都知道，戳破泡沫能黑掉大把全世界充值的投资款，顺带拉爆全球竞争对手，最后美帝自己还能在互联网时代里稳住一哥的位置，向全世界收税。 但在AI时代，中美都同时处于第一梯队，美帝自戳泡沫，那就等于主动把霸权让给了东大，要知道，这波全球大通胀里，只有东大主动戳破地产泡沫搞出了结构性通缩，这就留足了充分的货币空间。 只要美帝敢自爆，东大就敢搞逆周期扩张，用手上充裕的货币武器，直接挑起全球AI的担子，美帝等于是自绝于未来，主动投降。 再看这波美帝跟波斯之间的互动，为啥懂王都签了，最后双方还要动手？ 还不是美帝内部有太多人憋不住生气，明明自己实力比波斯强那么多，却得被迫输得这么难看，正宗老MAGA塔克卡尔森在自己主持的节目里都被气哭了，说这是帝国的末日。 帝国现在手上的力量不多了，总归是要保住核心利益，既然武力不足以支撑，那就认同割肉早早收手，压制住通胀，就可以不用被迫去搞什么加息缩表，从而被动戳破AI泡沫。 反正盟友们都在金融上全面崩溃，美元没加息，美元指数依旧节节攀升，不是美国实力变得强大了，而是在比烂之下，这波美伊战争给盟友们更强的创伤，比如说欧洲和本子，基本都被锤废了，资金认为他们在烂泥里泡稀烂了，也没有捞起来的价值，纷纷出逃。 结果就是美帝在战争认输，鹰派口嗨的情况下，就能拉起美元指数，并且让美债找到了更多的买家（美债收益率跌了），这已经算是赢麻了。 所以你们就不要被某些经济学家吓到了，什么马上全球金融危机，货币危机大概率是很快要来了，金融危机大概率是要被按住，因为现在这个状况，它不敢闹，也闹不起危机，最终大家默认就是一起印钞来扛债务，保泡沫呗。 说到这里，我们不妨看看隔壁韩国，人家在疫情期间也闹过大泡沫，地产差点崩了一批人，结果呢，一直死扛泡沫扛到现在，倒也扛出了几分希望。
当然了，我并不是建议你们去投资韩国，棒子家体量太小了，东大的硬核科技们迟早有一天要吃掉它的市场份额。卧榻之侧岂容他人鼾睡。 所以你看，解决泡沫有两种方式，一种是戳破，另一种是创造更大的泡沫，慢慢的，原来的泡沫就有点不够看了。 质疑AI泡沫破裂的声音从24年就一直有，到现在，都过去多久了，泡沫被吹得越来越大了，随着AI的应用落地，慢慢声音也变得没那么大了。 东大这边的做法跟美帝不同，美帝喜欢玩个人英雄主义，用大公司来主导所谓的AI技术革命，在互联网时代似乎是成功了，但到了移动互联网时代，效率就已经被东大超过了，到了AI时代，这种玩法明显落伍。 大家可以看看上半年出台的，关于AI的一些顶层设计统筹方面的文件，我们这边铺的是面，体系化搞算力网，推动工业互联网跟AI融合，各种鼓励AI找应用场景落地。 也不要跟我扯什么K型分化了，解决分化的问题很简单，你们不是爱畅想未来吗？认为一些行业老登了，好，我给你一个全面AI+的概念，阁下该如何应对？
之前被热炒过一波的电力，是不是老登产业，但电力AI一结合，不就成了算电协同了，照样能炒。
