您的位置 首页 百家争鸣 八月必看 作者: 顾子明博客 发布: 2026年8月3日 6阅读 0评论 顾子明博客 整个七月做科技的应该能感受到2015年那一波的刺骨疼痛。 七月最后一天，受美国行情影响，科技高开，我特别在微博… 整个七月做科技的应该能感受到2015年那一波的刺骨疼痛。 七月最后一天，受美国行情影响，科技高开，我特别在微博上提醒了一下，劝大家要警惕高开低走，果然，下午科技开始哐哐砸了。 作为一个资深老韭菜，过来人，我是非常理解大家对所谓利好的那种执着，对亏损的不甘心，但是，这是生活，是市场，各人有各人的不甘心，市场是冷漠且无情的，不会因为你有多痛苦而改变什么。 这么多年的市场经验，让我学会了一件事：并不是所有的坚持都有意义. 方向错了，越是努力，越是糟糕。 所以八月我们最要紧的一件事，就是捋一捋方向！ 在这里我依旧坚持看法：科技依旧是主线，市场上资金充裕，牛市依旧还在 ！ 7月份的美联储议息会议之前，各种声音都在那里说，美联储要加息，收紧流动性去应对通胀问题。 美联储难道不知道这波通胀是怎么起来的？ 根本原因就是老美非要去打伊朗，于是伊朗封锁了波斯湾，全球能源供应因此出了问题，原油及其相关产品价格大涨，传递到消费端，那就是通胀。 加息能解决霍尔木兹海峡跟曼德海峡的运输问题吗？ 加息能让交战双方不去摧毁对手的能源设施吗？ 都不能，反倒会让老美自己的财务成本飙升，进一步推动通胀。 美联储的主席好歹也是精英阶层，这么简单的道理他一定明白，但死鸭子嘴硬，做戏要做全套，还要搞几个群演出来搅局，这就是所谓三个有投票权的跳出来坚持加息的闹剧了。 白宫已经说了要提高美债上限，现在大家都知道，美国是不可能还得起债的，也不打算还，无非是强撑着咬牙还利息罢了。 去年美债利息支出9700亿美元，今年预估最少是1.04万亿美元，最近美债收益率飙升，市场预估有可能利息支出会超过1.35万亿美元，今年美国预估财政收入是5.2万亿左右，真要再加息，请问美国政府能扛得住吗？ 都不需要具备很高深的金融知识，懂点基本常识就该明白，老美现在唯一能做的就是赶紧找借口，想办法去降息印钞，否则国库没钱开支，帝国就要趴窝了。 马斯克搞政府效率部玩节流那是假的，老老实实的把国债利率降下来，一年省它1万亿美元是真的。 所以为什么美国不肯降息呢？ 我们看看过去几年，老美急速降息，疯狂印钞都得有个前提，那就是经济真出大事了，什么次贷危机、新冠疫情，美股动辄跌到熔断，债券市场各种崩盘…… 所以从这个角度来看，我是认可高志凯教授对美国要搞金融危机的判断。 不出事，怎么好找借口去降息印钞？ 扛到现在，老美已经扛得很辛苦了。 但我一直又认为，这一次老美不会主动挑起金融危机去销账，道理很简单，它以前是全球霸主，地位不可动摇，假摔一下，还能轻松爬起来，拍拍身上的灰，继续玩下去，但现在，它还是那个霸主吗？还有所谓不可动摇的地位吗？一旦表演假摔，很有可能是真的摔倒，再也爬不起来了。 不降息是为了维护美元的地位。 但我的老粉丝都知道，国际货币的地位，不在于你账房先生有多会腾挪表演打算盘，而在于你老美的军事力量有多强悍。 六零年代老美被越南战争搞得灰头土脸，法国人就敢跳出来挑衅美元的地位，开军舰往回拉黄金，最后导致黄金美元体系破产。 想想看，如果当年老美在越南大杀四方，顺利平推，法国敢这么干嘛？ 到八零年代，苏联被阿富汗战争拖死，要死不活的美元立刻就崛起了，通货膨胀也稳住了，空口信用也立住了。 如今是什么时候？美国的武力连中东一个小小的波斯都没办法震慑住，支撑美元流通的国际主航道说断就断，中东的原油已经默认了多币种结算，美元还剩下什么呢？ 08年次贷危机爆发，老美无限印钞等于是货币违约，大家都还得捏着鼻子认美元信用，敢于当刺儿头的卡扎菲被老美给弄死了。 现在再爆发一场次贷危机级别的金融危机，还是从美国本土先爆发的，啥都不用说了，第一个保不住的一定是美元信用。 这么简单的逻辑，美联储那帮人肯定不会不懂的。 讲真，老美真的有08年的狠劲，18年，20年，甚至是23年，早就有一波超级金融危机爆发了，但老美没敢动手，每次有点苗头，立刻就上印钞机，迅速压下来。 所以这也就很容易解释，为什么美联储满嘴跑鹰，但行动上却鸽得不行，因为鹰是演技需要，鸽是真实生活。 只要美国国内顶级精英们一致希望维持现状，不要爆发金融危机来影响美国的地位，那么人家自然有各种办法去稳住泡沫。 最近这几天，老美那边科技大厂各种财报让人看得眼花缭乱，不管你信不信，反正财报告诉你，AI投资虽巨大，但人家已经靠什么云业务之类的，实现了业绩高速增长。 这差不多印证了我之前在公众号里写的，老美为了不让AI泡沫爆掉，肯定会各种想办法，编造数据来证明应用端出结果了。 恒大暴雷告诉大家，不要信什么国际会计师事务所的节操，只要钱给够了，节操是随时可以扔的。 我一直都说，很多业绩和数据都是从结果倒推出来的，你想要得到一个好的结果，超出市场预期，那么倒过来去编这个需要给公众看的数字，这又是什么很难的事吗？ 老美最擅长搞所谓吃屎的业绩，大家都是AI圈的，彼此互相购买商品和服务，打开报表，大家都赚钱了，业绩好得不要不要的，但实际上呢？ 可以这么说，这一轮AI引领的科技革命，最后能赚到AI钱的，肯定不是美帝那一群所谓的科技巨头们。 但硅谷跟华尔街现在只有硬着头皮去吹自己有美好的未来，没办法，美股真的不能崩，整个美国都被股市给绑架了，一旦美股崩掉，在内是老百姓的压力，在外是美元霸权的衰退，无论是美联储还是白宫，都不敢承担这种后果。 为了保住美股，美联储说不定9月份就要找个借口降息，用各种工具偷偷往市场里灌水。 总有人说这一轮所谓的美元加息缩表周期，我们只看结果，哪有加息缩表搞出来的通缩引发全球性的资产价格暴涨？合理吗？ 23年硅谷银行暴雷，老美搞了定性的债券融资工具，到底规模有多大，到现在都被含糊其辞，你只看美联储资产负债表似乎缩表了，但人家玩的是会计游戏，表外的负债到底又多了多少，有人给统计数据吗？ 现在老美已经走上了一条只能无限债务扩张的不归路，一旦真的退一下，立刻就各种死给你看。 不要看美联储说了什么，要看它做了什么，处在什么样的位置，从这个方向去判断未来的货币政策，你就会认同我的看法：美国会用各种方式方法，不断的用各种你搞不明白的手段去灌水，好维持股市的泡沫。 从某种意义讲，懂王之所以非要跑到中东搞事情，也是存心去推高油价，好用通胀去稀释债务。 6月份油价跌破70，美伊和谈立刻就破产了，没有人觉得这波打得莫名其妙吗？ 市场没办法紧缩，流动性依旧以各种方式溢出，甚至老美为了让小弟本子能持续给资本市场输血，美联储亲自下场把日元的汇率给救起来了，这是怎样的一种国际主义精神啊！ 股市不是经济的晴雨表，但一定是流动性的晴雨表，大家都这么卖力去保护流动性，那么短期内，市场也没可能会崩掉的，在大方向上，大可不必担忧。 市场的主线依旧会是科技，没办法，现在也只有这个故事能讲得通，并且讲起来大家还爱听，但可以肯定，从前无脑炒硬件的时代已经彻底过去了。 下面是付费部分： 隐藏内容需要支付：¥9.9 立即购买 查看隐藏内容需要支付： ¥9.9 微信支付 立即支付 请使用 微信支付 扫码支付 本文来自网络，不代表顾子明博客立场，转载请注明出处：https://www.guziming.cc/11952.html 标签:局外人的视界
